银行从业《个人理财》重点:银行代理理财产品(1)
银行从业《个人理财》重点:银行代理理财产品(1)
一、银行代理理财产品的概念
表外业务,不构成商业银行表内资产负债的业务,带来非利息差收入。
二、销售的基本原则
1、适用性原则:
要考虑客户的人生周期、风险承受能力、客户的投资目标(理财观)、投资期限、产品流动性等因素
2、客观性原则:客观地说明优点、缺点
三、银行代理理财产品的分类:
1、基金:
银行可以作为开放式基金的销售代理人,在银行可办理基金开户、认购、申购、赎回、转换、修改分红方式和定额定投业务。
封闭式基金,三个月内要募集完成批准募集金额的80%。
开放式基金没有金额限制
(1)开户
(2)认购:在募集期间申请购买,费率比申购低
(3)申购:在基金存续期内的基金开放日申请购买基金
T日申购、T+1日增加权益并登记、T+2日可赎回
申购采用“未知价”原则,以T日的基金份额净值为标志计算
定期定额申购
前端收费、后端收费 ? 只针对申购费,和赎回费无关
(4)基金赎回:剩余份额不得低于最小剩余份额(1000份)
赎回原则:先进先出
(5)转换:同一基金公司内转换
(6)基金分红
(7)流动性及收益
① 货币市场基金类似“活期存款”,流动性好
② 基金收益来源:证券买卖差价(资本利得)、红利收入、债券利息、存款利息收入
③ 影响基金收益的因素:基金的基础市场即投资的对象产品、基金自身因素(业务能力)
收益排行:股票型、混合型、债券型、货币市场基金
(8)基金的风险:
价格波动风险;流动性风险
例题:证券投资基金的收益主要来自()
A 波动率提高 B 证券买卖差价 C 红利收入 D 债券利息 E 存款利息收入
2、股票:
银行代理股票实际是第三方存管。
股票的流动性和收益
股票的流动性好,成交一般比较活跃。有时候也有横盘整理,成交量萎缩。个股流动性受到人为影响比较多,与股票的基本面有关。投资者存在过于自信和过于不自信(羊群效应)。
股票的收益来自股利和资本利得,一般以后者为主。
股票的风险在基础性金融产品中最高。 股票的风险分为系统性风险和非系统性风险两类。其中,非系统性风险可以通过投资组合来降低。
3、国债
(1)概念、种类:财政部发行,信用最高
银行代理的国债三类:凭证式国债、实物式国债、记账式国债
凭证式:不可上市流通、可提前兑取
实物式:不记名、不挂失、可上市流通
记账式:无纸化,可记名、可挂失
(2)国债的流动性和收益
① 流动性:到期才能兑付还本。(记账式可在二级市场流通)
流动性不如股票,高于公司债。
② 收益:稳定、安全的收益
收益两部分:利息收益、价差收益
③ 影响收益的因素:
债券期限、基础利率、市场利率、票面利率、债券市场价格、流动性、债券信用等级、税收待遇、宏观经济形势
(3)国债的风险
价格风险、再投资风险、违约风险、债券赎回风险、提前偿付风险、通货膨胀风险
① 价格风险即利率风险:利率上涨,债券价格下跌;
更多信息请关注:银行从业资格考试频道 银行从业资格考试论坛
最新资讯
- 2021年银行从业资格《银行管理》知识点:银行对消费者的主要义务2021-04-30
- 2021年银行从业资格《公司信贷》知识点:波特五力模型2021-04-30
- 2021年银行从业资格《个人贷款》知识点:个人贷款押品管理2021-04-30
- 2021年银行从业资格《风险管理》知识点:融资流动性风险(负债角度)2021-04-30
- 2021年银行从业资格《个人理财》知识点:信托计划2021-04-30
- 2021年银行从业资格《法律法规》知识点:银行业消费者权益保护概况2021-04-30
- 2021年银行从业资格《银行管理》知识点:银行业消费者的主要权利2021-04-29
- 2021年银行从业资格《公司信贷》知识点:行业风险的产生2021-04-29
- 2021年银行从业资格《个人贷款》知识点:农户贷款2021-04-29
- 2021年银行从业资格《风险管理》知识点:市场流动性风险(资产角度)2021-04-29