2019年证券从业资格《金融市场基础知识》要点：金融债券的发行与承销

(一)我国金融债券的有关规定

1.金融债券的发行条件(只留重点)

政策性银行

经中国人民银行核准。

发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容。

商业银行

核心资本充足率不低于 4%;

最近 3 年连续盈利;

最近 3 年没有重大违法、违规行为。

企业集团财务公司

④财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的 100%,发行金融债券后，资本充足率不低于 10%。

⑤财务公司设立 1 年以上，经营状况良好，申请前 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。

⑥申请前 1 年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足。

⑦申请前 1 年，注册资本金不低于 3 亿元，净资产不低于行业平均水平。

⑧近 3 年无重大违法违规记录。

金融租赁公司和汽车金融公司

③金融租赁公司注册资本金不低于 5 亿元，汽车金融公司注册资本金不低于 8 亿元。

④最近 1 年不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备计提充足。

⑥净资产不低于行业平均水平。

⑦最近 3 年连续盈利，最近 1 年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期。

⑧最近 3 年平均可分配利润足以支付所发行金融债券 1 年的利息。

⑩最近 3 年没有重大违法、违规行为。

另外，金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券后，资本充足率均应不低于 8%。

2.申请金融债券发行应报送的文件

政策性银行

金融债券发行申请报告;发行人近 3 年经审计的财务报告及审计报告;金融债券发行办法;承销协议;中国人民银行要求的其他文件。

除政策性银行外的其他金融机构

金融债券发行申请报告;发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件;监管机构同意金融债券发行的文件;发行人近 3 年经审计的财务报告及审计报告;募集说明书;发行公告或发行章程;承销协议;发行人关于本期债券偿债计　划及保障措施的专项报告;信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明;发行人律师出具的法律意见书;中国人民银行要求的其他文件。

釆用担保方式发行金融债券的，还应提供担保协议及担保人资信情况说明。

3.金融债券发行的操作要求

4.金融债券的登记、托管与兑付

(1)金融债券的登记、托管机构：中央国债登记结算有限责任公司。

(2)金融债券付息或兑付日前(含当日)，发行人应将相应资金划入债券持有人指定的资金账户。

(二)次级债务的概念和募集方式

(三)混合资本债券的概念、募集方式

1.概念：商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在 15 年以上、发行之日起 10 年内不可赎回的债券。

2.发行条件：与其发行金融债券完全相同。但应同时报送近 3 年按监管部门要求计算的资本充足率信息和其他债务本息偿付情况。

3.发行方式：公开发行，定向发行。均应进行信用评级。