2010年证券从业考试--证券交易讲义精选(35)

更新时间：2010-03-03 16:25:32 来源：|0

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　　(四)终止上市

　　中小企业板上市公司出现下列情形之一的，深圳证券交易所终止其股票上市：

　　(1)因暂停上市第(1)项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示股东权益仍为负的。

　　(2)因暂停上市第(2)项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告注册会计师出具否定意见的审计报告，或者出具无法表示意见的审计报告而且深圳证券交易所认为情形严重的。转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com

　　(3)因暂停上市第(3)项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额(合并报表范围内的公司除外)超过5000万元且占公司净资产值的50%以上。

　　(4)因暂停上市第(4)项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金未全部归还。

　　(5)因暂停上市第(5)项所述情形被暂停上市的，其后l2个月内再次受到深圳证券交易所公开谴责。

　　(6)因实行退市风险警示第(6)项所述情形股票交易被实行退市风险警示后90个交易日内，没有出现过连续20个交易日公司股票每日收盘价均高于每股面值。

　　(7)因实行退市风险警示第(7)项所述情形股票交易被实行退市风险警示的，在其后l20个交易日内的累计成交量低于300万股。

　　(8)因暂停上市第(1)、(2)、(3)、(4)项情形被暂停上市的，公司未在法定期限内披露暂停上市后经审计的首个中期报告

　　五、开(收)盘价、除权(息)等交易事项

　　(一)开盘价与收盘价

　　按照一般的意义，开盘价和收盘价分别是交易日证券的首、尾买卖价格。而在证券交易场所，往往还要通过制度来予以规范。转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com

　　根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。(考点)

　　在收盘价的确定方面，上海证券交易所和深圳证券交易所有所不同。(重要考点)

　　上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前l分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

　　深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

　　(二)挂牌、摘牌、停牌与复牌

　　证券交易所对上市证券实施挂牌交易。证券上市期届满或依法不再具备上市条件的，证券交易所要终止其上市交易，予以摘牌。转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com

　　股票、封闭式基金交易出现异常波动的，证券交易所可以决定停牌。

　　证券停牌时，证券交易所发布的行情中包括该证券的信息;证券摘牌后，行情信息中无该证券的信息。

　　证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易;停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报;复牌时已接受的申报实行集合竞价。其中，上海证券交易所规定，集合竞价期间不揭示虚拟开盘参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量;深圳证券交易所规定，不揭示集合竞价参考价格、匹配量和未匹配量。集合竞价产生开盘价后，以连续竞价继续当日交易。

　　(三)除权与除息

　　1.如果上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等事项，就要进行除息与除权。

　　2.我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该证券作除权、除息处理。

　　3.除权与除息计算公式(重点掌握)转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com转自环球网校edu24ol.com

　　除权日该证券的前收盘价改为除权(息)日除权(息)价。除权(息)价的计算公式为：