证券投资分析辅导：证券组合管理概述(二)

更新时间：2010-10-12 09:53:26 来源：|0

浏览

证券从业资格报名、考试、查分时间免费短信提醒

　　二、证券组合管理的意义和特点

　　意义：实现投资目标——风险最小、收益最大

　　特点：(1)投资的分散性;(2)风险与收益的匹配

　　三、证券组合管理的方法和步骤

　　(一)方法：被动管理和主动管理

　　(二)步骤

　　1.确定证券投资政策

　　2.进行证券投资分析

　　3.组建证券投资组合

　　4.投资组合修正

　　5.投资组合业绩评估

　　四、现代证券组组合理论体系的形成与发展

　　1952年，美国经济学哈里•马克威茨发表了《证券组合选择》的论文，作为现代证券组合管理理论的开端。马克威茨对风险和收益进行了量化，建立的是均值方差模型。

　　1963年，夏普提出单因素模型，后被发展为多因素模型。

　　夏普、林特和莫森分别于1964.1965和1966年提出了资本资产定价模型CAPM。

　　罗斯提出了套利定价理论APT。

编辑推荐

分享到：编辑：环球网校

资料下载精选课程老师直播真题练习

更多资料

更多课程

更多直播

更多真题