2013年证券交易第五章习题：经纪业务相关实务

　　6.某投资者通过场内投资5万元申购上市开放式基金，假设管理人规定的申购费率为1.50%，申购当日基金份额净值为1.0250元，则其申购手续费、可得到的申购份额及返还资金余额分别为(　　)。

　　A.738.92元48059.59份0.60元

　　B.738.92元48059份0.60元

　　C.738.92元49260份0.60元

　　D.738.92元49260.48份0.60元

　　7.上海证券交易所A股现金红利派发日程安排错误的是(　　)。

　　A.申请材料送交日(T-5日前)

　　B.公告刊登日(T日)

　　C.除息日(T+6日)

　　D.发放日(T+8日)

　　8.深证证券交易所规定，配股认购期为(　　)个工作日，上市公司在配股缴款期内应至少刊登(　　)次《配股提示性公告》。

　　A.33

　　B.35

　　C.53

　　D.55

　　9.网上竞价发行方式的最大缺陷是(　　)。

　　A.股价波动性大

　　B.发行价与交易价差距大

　　C.股价容易被操纵

　　D.程序复杂

　　10.(　　)的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。

　　A.送股

　　B.分红派息

　　C.增发新股

　　D.配股缴款

　　二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.当出现(　　)情况时，投资者应办理跨系统转托管手续。

　　A.基金份额由证券营业部转托管到其他营业部

　　B.基金份额由证券登记系统转托管到TA系统

　　C.基金份额由TA系统转托管到证券登记系统

　　D.基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部

　　2.股票网上发行方式的基本类型有(　　)。

　　A.网上竞价发行

　　B。网上累计投标询价发行

　　C.网上定价市值配售

　　D.网上定价发行

　　3.新股网上定价市值配售过程，投资者根据(　　)，自愿申购新股。

　　A.持有上市流通证券的市值

　　B.持有上市流通证券的数量

　　C.折算的申购限量

　　D.自愿申购的数量

　　4.上海证券交易所8股现金红利派发日程安排正确的有(　　)。

　　A.向证券交易所提交公告申请日为T-1日

　　B.最后交易日为T+1日

　　C.权益登记日为T+6日

　　D.现金红发放日为T+8日

　　5.关于投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点的说法正确的有(　　)。

　　A.投资者通过交易系统进行投票均选择买入

　　B.申报价格代表股东大会议案，99元代表本次股东大会所有议案

　　C.采用累积投票制的议案，申报股数代表选举票数，选举票数超过1亿票的，应通过现场进行表决

　　D.对同一议案不能多次进行表决申报，多次申报的，以第一次申报为准

　　6.出现(　　)情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申请、赎回申报。

　　A.因不可抗力无法进行申购、赎回

　　B.因意外事故无法进行申购、赎回

　　C.因技术故障无法进行申购、赎回

　　D.基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回

　　7.买卖、申购、赎回ETF的基金份额时，应遵守下列(　　)规定。

　　A.当日申购的基金份额，同日可以卖出，但不得赎回

　　B.当日买入的基金份额，同日可以赎回，但不得卖出

　　C.当日赎回的证券，同日可以卖出，但不得用于申购基金份额

　　D.当日买入的证券，同日可以用于申购基金份额

　　8.关于上海证券交易所场内基金份额的申购与赎回，下列说法正确的有(　　)。

　　A.上海证券交易所在每个交易日的撮合交易时间内，接受基金份额申购、赎回的申报

　　B.上海证券交易所场内开放式基金份额的赎回以金额申报

　　C.申购、赎回的成交价格按当日基金份额净值确定

　　D.申报价格栏约定始终都填写为“1元”

　　9.深圳证券交易所上市开放式基金的主要特点有(　　)。

　　A.基金的发售可以在深圳证券交易所和基金管理人及其代销机构同时进行

　　B.基金在深圳证券交易所上市后，投资者可以选择在交易所交易系统以撮合成交的方式买卖基金份额，也可以选择在交易所交易系统、基金管理人及代销机构以当日收市后的基金份额净值申购、赎回基金份额

　　C.通过深圳证券交易所交易系统认购、申购、买入的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司深圳证券登记结算系统，可通过证券营业部向交易所交易系统申报卖出或赎回

　　D.利用跨系统转托管可以实现基金份额在场内与场外之间托管场所的变更

　　10.网上发行具有的优点有(　　)。

　　A.经济性

　　B.市场性

　　C.高效性

　　D.连续性

　　三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

　　1.上市公司分红派息的方案由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。(　　)

　　2.股份转让的公司必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让。这些工作由登记结算公司负责办理。(　　)

　　3.股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让。(　　)

　　4.投资者通过深圳证券交易所交易系统认购上市开放式基金的，必须按照份额进行认购。(　　)

　　5.网上发售ETF时，投资者以组合证券认购基金份额的，若无足额的组合证券，其认购申报全部无效。(　　)

　　6.股份转让公司委托证券公司办理股份转让的，代办转让的股份可以是股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份，也可以是新发行的股份。(　　)

　　7.投资者参与股份转让的，委托指令以集合竞价方式配对成交。证券公司不得自营所主(代)办公司的股份。(　　)

　　8.由证券交易所指定主办券商的退市公司，未与主办券商签订委托代办股份转让协议，其股份实行每周转让3次的方式。(　　)

　　9.代办股份每周转让3次的公司，在会计年度结束后的4个月内，必须公布经具有证券业从业资格会计师事务所审计的年度报告。(　　)

　　10.投资者参与股份转让的，必须开立上市公司股份转让账户。(　　)

　　答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.B[解析]2006年5月19E1，深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共N发布《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》;2006年5月20日，上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司共N发布《沪市股票上网发行资金申购实施办法》。从这两个文件规定的内容看，主要恢复了新股发行现金申购制度。故B选项说法正确。

　　2.B[解析]按现行有关制度规定，买卖上海证券交易所ETF的投资者需具有上海证券交易所A股账户或基金账户，进行上海证券交易所ETF申购、赎回操作的投资者需具有上海证券交易所A股账户。投资者买卖深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户或深圳证券投资基金账户，投资者申购、赎回深圳证券交易所ETF须使用深圳证券交易所A股账户。其他选项内容均符合ETF的申购和赎回的有关规定。故B选项说法错误。

　　3.B[解析]上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过登记结算公司的交易清算系统进行的。故B选项正确。

　　4.A[解析]投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。投资者办理场外认购、申购与赎回，应使用中国证券登记结算有限责任公司上海开放式基金账户。其他选项内容均符合上海证券交易所场内基金份额认购的相关规定。故A选项说法错误。

　　5.B[解析]深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日9：15-11：30、13：O0-15：O0。申购、赎回申报可以在交易当日15：00前撤销。故B选项正确。

　　6.B[解析]中国证券登记结算有限责任公司TA系统依据基金管理人给定的申购费率，以申购当日的基金份额净值为基准，采用外扣法，计算投资者申购所得基金份额。依据题意：

　　净申购金额=50000÷(1+1.50%)=49261.08(元)

　　申购手续费=50000-49261.08=738.92(元)

　　申购份额=49261.08÷1.0250=48059.59(份)

　　因场内份额保留至整数位，故投资者申购所得份额为48059份，不足1份部分的申购资金零头返还给投资者。

　　实际净申购金额=48059×1.0250=49260.48(元)

　　退款金额=50000-49260.48-738.92=0.60(元)

　　本题正确答案为B。

　　7.C[解析]上海证券交易所A股现金红利派发日程安排中，除息日为T+4日。本题正确答案为C。

　　8.C[解析]深圳证券交易所规定，配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日。逾期不认购，视同放弃。上市公司(或保荐机构)在配股缴款期内应至少刊登3次《配股提示性公告》。故C选项正确。

　　9.C[解析]网上竞价发行具有经济性、高效性、市场性、连续性的优点。故BD选项说法不符合网上竞价发行的这一特点。网上竞价发行也存在一些缺点，表现在股价容易被机构大资金操纵，从而增大了中小投资者的投资风险。故C选项正确。

　　10.D[解析]股东配股缴款的过程既是公司发行新股筹资的过程，也是股东行使优先认股权的过程。故D选项正确。

　　二、多项选择题

　　1.BCD[解析]上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管。投资者将上市开放式基金份额由证券营业部转托管到其他营业部，可通过系统内转托管办理。故A选项说法错误。投资者将上市开放式基金份额由证券登记系统转托管到TA系统(基金份额由证券营业部转托管到代销机构、基金管理人)，或将登记在TA系统的基金份额转托管到证券登记系统(基金份额由代销机构、基金管理人转托管到证券营业部)，应办理跨系统转托管手续。故BCD选项正确。

　　2.AD[解析]股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行与网上定价发行。网上累计投标询价发行与网上定价市值配售都属于网上定价发行模式。故AD选项正确。

　　3.AC[解析]新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时，将发行总量中一定比例的新股(也可能是全部新股)向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。故AC选项正确。

　　4.AC[解析]上海证券交易所B股现金红利的派发日程与A股稍有不同，最后交易日为T+3日，现金红利发放日为T+11日。本题正确答案为AC。

　　5.ABCD[解析]四个选项的内容均符合上海证券交易所交易系统的投票规定。

　　6.ABCD[解析]出现下列情形之一的，深圳证券交易所可以暂停接受基金份额的申购、赎回申报：(1)因异常情况无法进行申购、赎回(异常情况指不可抗力、意外事故、技术故障及非交易所能够控制的其他异常情况);(2)基金管理人根据基金合同和招募说明书的规定向交易所申请暂停申购、赎回;(3)交易所认定的其他特殊情况。本题正确答案为ABCD。

　　7.ABCD[解析]四个选项均符合我国证券交易所关于买卖、申购、赎回ETF基金份额的规定。

　　8.ACD[解析]上海证券交易所场内开放式基金份额的申购、赎回采用“金额申报、份额赎回”的原则，即以申购金额填报数量申请，以赎回份额填报数量申请。故B选项说法错误。其他选项的内容均符合上海证券交易所对场内开放式基金份额申购、赎回的相关规定。本题正确答案为ACD。

　　9.ABCD[解析]四个选项内容均是深圳证券交易所上市开放式基金的特点。

　　10.AC[解析]股票网上发行具有以下优点：(1)经济性;(2)高效性。故AC选项正确。

　　三、判断题

　　1.A[解析]上市公司分红派息须在每年决算并经审计之后，由董事会根据公司盈利水平和股息政策确定分红派息方案，提交股东大会审议。随后，董事会根据审议结果向社会公告分红派息方案，并规定股权登记日。

　　2.B[解析]股份转让的公司必须按照有关规定重新确认、登记和托管后方可进行股份转让。这些工作由股份转让公司负责办理。

　　3.A[解析]股份转让公司应当而且只能委托1家证券公司办理股份转让，并与证券公司签订委托协议。

　　4.A[解析]投资者通过深圳证券交易所交易系统认购上市开放式基金的，必须按照份额进行认购，即投资者的认购申报以基金份额为单位。交易所挂牌价格为基金面值。投资者通过基金管理人及其代销机构认购的，必须按照金额进行认购，即投资者的认购申报以元为单位。

　　5.A[解析]网上发售ETF时，投资者以组合证券认购基金份额的，证券交易所按照基金合同和基金招募说明书的规定，确认其是否拥有对应的足额组合证券，无足额组合证券的，其认购全部无效。

　　6.B[解析]股份转让公司委托证券公司办理股份转让的，代办转让的股份仅限于股份转让公司在原交易场所挂牌交易的流通股份。

　　7.A[解析]投资者参与股份转让，应当委托证券公司营业部办理。委托方式可采用柜台委托、电话委托、互联网委托等。投资者委托指令以集合竞价方式配对成交。证券公司不得自营所主(代)办公司的股份。

　　8.B[解析]由证券交易所指定主办券商的退市公司，未与主办券商签订委托代办股份转让协议，或不履行基本信息披露义务的退市公司，其股份实行每周星期五转让1次的方式。退市公司如与主办券商签订股份转让协议，且披露经审计的最近年度财务报告，其股份可调整为每周转让?次的方式。

　　9.A[解析]股份每周转让5次的公司，信息披露参照上市公司标准执行;股份每周转让3次的公司，在会计年度结束后的4个月内，必须公布经具有证券业从业资格会计师事务所审计的年度报告。

　　10.B[解析]投资者参与股份转让的，必须开立非上市公司股份转让账户。