2014年证券从业资格证券交易重难点:竞价与成交

　　证券从业考试投资基金章节习题

　　投资基金押题测试卷

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　　【2014年证券从业资格《证券交易》重难点汇总】

　　(二)不实行涨跌幅限制的证券有效申报价格范围

　　▲上交所和深交所首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形。

　　首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形

　　上海证券交易所 (1)首次公开发行上市的股票和封闭式基金。

　　(2)增发上市的股票。

　　(3)暂停上市后恢复上市的股票。

　　(4)证券交易所认定的其他情形。

　　深圳证券交易所 (1)首次公开发行股票上市的。

　　(2)暂停上市后恢复上市的。

　　(3)中国证监会或证券交易所认定的其他情形。

　　▲不实行涨跌幅限制的证券，上海证券交易所的规定：

　　集合竞价阶段 (1)股票交易申报价格不高于前收盘价格的900%，并且不低于前收盘价格的50%。

　　(2)基金、债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%。

　　(3)债券回购交易申报无价格限制。

　　连续竞价阶段 (1)申报价格不高于即时揭示的最低卖出价格的110%且不低于即时揭示的最高买入价格的90%;同时不高于上述最高申报价与最低申报价平均数的130%且不低于该平均数的70%。

　　(2)即时揭示中无买入申报价格的，即时揭示的最低卖出价格、最新成交价格中较低者视为前项最高买入价格。

　　(3)即时揭示中无卖出申报价格的，即时揭示的最高买入价格、最新成交价格中较高者视为前项最低卖出价格。

　　(4)当日无成交的，前收盘价格视为前项最高买入价格。

　　▲不实行涨跌幅限制的证券，深圳交易所的规定：

　　(1)股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内，连续竞价、盘中临时停牌复牌集合竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。

　　(2)债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%;非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下10%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。

　　(3)债券质押式回购非上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为前收盘价的上下100%，连续竞价、收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下100%。

　　【例1?单选题】根据现行制度规定，无论买入或卖出，ST股票价格涨跌幅度不得超过(　)。

　　A.3%

　　B.5%

　　C.7%

　　D.10%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。

　　【例2?多选题】上海证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形有(　)。

　　A.首次公开发行上市的股票

　　B.首次公开发行上市的封闭式基金

　　C.增发上市的股票

　　D.暂停上市后恢复上市的股票

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』上海证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形：(1)首次公开发行上市的股票和封闭式基金。(2)增发上市的股票。(3)暂停上市后恢复上市的股票。(4)证券交易所认定的其他情形。

　　证券从业资格投资分析重难点  

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