2014证券从业资格《证券交易》第九章习题:债券回购交易

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　一、单项选择题(以下备选项中只有一项最符合题目要求)

　　1.交易所债券质押式回购实行(　　)制度。

　　A.政府债券

　　B.标准券

　　C.国债

　　D.企业债券

　　2.债券质押式回购交易中的融资方不包括(　　)。

　　A.正回购方

　　B.卖出回购方

　　C.买入返售方

　　D.资金融入方

　　3.下列关于证券交易所债券质押式回购交易流程的说法不正确的是(　　)。

　　A.应当要求投资者提交质押券，填写“质押券提交申请表”

　　B.证券公司营业部接受投资者的债券质押式回购交易委托时，应事先向投资者提交《债券回购交易风险提示书》

　　C.营业部应对投资者证券账户内可用于债券回购的标准券余额进行检查。标准券余额不足的，债券回购的申报无效

　　D.债券回购交易申报中，融资方按“卖出”(s)予以申报，融券方按“买入”(B)予以申报

　　4.回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议，下列不属于回购成交合同的是(　　)。

　　A.成交单

　　B.传真

　　C.合同书

　　D.邮件

　　5.上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以(　　)为主要品种的质押式回购交易。

　　A.股票

　　B.国债

　　C.基金

　　D.期货

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　6.中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令，在融资方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为是指(　　)。

　　A.委托登记

　　B.抵押登记

　　C.质押登记

　　D.交易冻结

　　7.下列有关公式错误的是(　　)。

　　A.购回价格=100+成交年收益率×回购天数+360

　　B.到期购回金额=购回价格×成交金额+100

　　C.购回价格=100+成交年收益率×100×回购天数+360

　　D.违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例

　　8.下列不属于交易所债券回购市场的参与主体的是(　　)。

　　A.证券公司

　　B.商业银行

　　C.保险公司

　　D.证券投资基金

　　9.对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每(　　)收市后根据“标准券折算率计算公式”计算下一星期适用的标准券折算率。

　　A.星期一

　　B.星期二

　　C.星期三

　　D.星期五

　　10.中国结算公司上海分公司接受对同一笔交易的多次申报，以(　　)申报为准。

　　A.第一次申报

　　B.最后一次申报

　　C.报价最高的申报

　　D.报价最低的申报

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　二、多项选择题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

　　1.证券交易所买断式回购初始结算业务流程有(　　)。

　　A.清算

　　B.资金交收

　　C.证券交收

　　D.结算

　　2.开办以国债为主要品种的质押式回购交易的目的有(　　)。

　　A.发展我国的国债市场

　　B.活跃国债交易

　　C.发挥国债的功能

　　D.为社会提供一种新的融资方式

　　3.上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购种类包括(　　)。

　　A.1天、2天

　　B.3天、4天

　　C.7天、14天

　　D.28天、91天、182天

　　4.全国银行间债券回购参与者包括(　　)。

　　A.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行

　　B.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构

　　C.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构

　　D.在中国境内有保证资金的个人客户

　　5.回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括(　　)。

　　A.回购期限

　　B.到期资金清算额

　　C.业务公章

　　D.首次资金清算额

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　6.全国银行间债券市场交易参与者的自主报价分为(　　)。

　　A.匿名报价

　　B.公开报价

　　C.对话报价

　　D.限制报价

　　7.上海证券交易所履约金制度的特点包括(　　)。

　　A.双方均需缴纳履约金

　　B.履约金比率由交易所确定

　　C.违约方承担的违约责任只以支付履约金为限，实际履约义务不可以免除

　　D.履约金到期归属按规则判定

　　8.下列关于买断式回购初始结算业务流程说法正确的是(　　)。

　　A.T日日终，中国结算公司上海分公司按照结算参与人委托，将国债从买入证券账户划拨至结算参与人证券交收账户，再统一划拨至证券集中交收账户

　　B.资金方面，T日，中国结算公司上海分公司完成T+1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进行T+2日资金预交收

　　C.T+1日，中国结算公司上海分公司进行资金交收时，将结算参与人应付净额由其资金交收账户划拨至中国结算公司上海分公司资金集中交收账户，在结算参与人已完成证券交收义务的前提下，将应收净额由资金集中交收账户划入其资金交收账户

　　D.买断式回购初始交易日(T日)，中国结算公司上海分公司清算系统根据证券交易所成交数据按参与人清算编号对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额

　　9.下列属于自主报价的有(　　)。

　　A.公开报价

　　B.隐蔽报价

　　C.单边报价

　　D.双边报价

　　10.全国银行间债券市场对买断式回购采取的风险控制措施包括(　　)。

　　A.仓位限制

　　B.保证金或保证券制度

　　C.信用担保

　　D.政府监管

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)

　　1.上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。(　　)

　　2.2008年，深圳证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。(　　)

　　3.在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方。(　　)

　　4.全国银行间债券回购合同在办理回购登记后生效。合同一经成立，交易双方立全面履行合同规定的义务，不得擅自变更或解除合同。(　　)

　　5.全国银行间债券市场回购参与者可在回购期限区间内自由选择回购期限，回购到期时参与者必须按规定办理资金与债券的反向交割，可以展期。(　　)

　　6.国债买断式回购交易按照“一次成交、两次清算”原则结算。(　　)

　　7.券款对付指在到期交收日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交收方式。(　　)

　　8.证券交易所买断式回购采用“两次成交、一次结算”的方式。(　　)

　　9.证券交易所债券质押式回购交易成交后由中国结算公司根据成交记录和有关规则进行清算交收;到期反向成交时，需再行申报，中国结算公司据此进行资金和债券的清算与交收。(　　)

　　10.对话报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。(　　)

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　参考答案

　　一、单项选择题

　　1.【答案】B交易所债券质押式回购实行标准券制度。标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度。

　　2.【答案】C债券质押式回购交易中的融资方包括正回购方、卖出回购方、资金融入方。

　　3.【答案】D债券回购交易申报中，融资方按“买入”(B)予以申报，融券方按“卖出”(S)予以申报。故D项错误。

　　4.【答案】D回购成交合同应采用书面形式，具体包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单、电报、电传、传真、合同书和信件等。

　　5.【答案】B上海证券交易所于1993年12月、深圳证券交易所于1994年10月分别开办了以国债为主要品种的质押式回购交易，其目的主要是发展我国的国债市场，活跃国债交易，发挥国债这一金边债券的信用功能，为社会提供一种新的融资方式。

　　6.【答案】C质押登记是指中央结算公司按照回购双方通过中央债券簿记系统发送并相匹配的回购结算指令，在融资方债券托管账户将回购成交合同指定的债券进行冻结的行为。以债券为质押进行回购交易，应办理质押登记。

　　7.【答案】A到期购回金额=购回价格×成交金额+100;购回价格=100+成交年收益率×100×回购天数+360;违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例，故A项说法错误。

　　8.【答案】B交易所债券回购市场的参与主体主要有证券公司、保险公司、证券投资基金等。

　　9.【答案】C对已在证券交易所上市的、可用以进行回购交易的国债、企业债和其他债券，中国结算公司一般在每星期三收市后根据“标准券折算率计算公式”计算下一星期适用的标准券折算率。

　　10.【答案】B中国结算公司上海分公司接受对同一笔交易的多次申报，以最后一次申报为准。

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　二、多项选择题

　　1.【答案】ABC买断式回购初始结算业务流程如下：①清算。买断式回购初始交易日 (T日)，中国结算公司上海分公司清算系统根据证券交易所成交数据按参与人清算编号对买断式回购交易、履约金与其他品种的交易进行清算，形成一个清算净额;②资金交收和证券交收。资金方面，T日，中国结算公司上海分公司完成卜l日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进行T+0日资金预交收。

　　2.【答案】ABD开办以国债为主要品种的质押式回购交易的目的：发展我国的国债市场、活跃国债交易、发挥国债这一金边债券的信用功能、为社会提供一种新的融资方式。

　　3.【答案】ABCD上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为l天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、l82天9个品种，代码分别为：GC001、GC002、GC003、GC004、GC007、GC014、GC028、GC091和GC182。

　　4.【答案】ABC全国银行间债券回购参与者包括：①在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构;②在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构;③经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

　　5.【答案】ABCD回购成交合同的内容由回购双方约定，一般包括：成交日期、交易员姓名、融资方名称、融券方名称、债券种类(券种代码与简称)、回购期限、回购利率、债券面值总额、首次资金清算额、到期资金清算额、首次交割日、到期交割日、债券托管账户和人民币资金账户、交割方式、业务公章、法定代表人(或授权人)签字等。

　　6.【答案】BC全国银行间债券市场交易参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话报价。公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场做出的、不可直接确认成交的报价。对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方做出的、对手方确认即可成交的报价。

　　7.【答案】ABD上海证券交易所履约金制度存在以下特点：①双方均需缴纳履约金，而在银行间市场，是否引入保证金或保证券由交易双方协商;②履约金比率由交易所确定，而在银行间市场，保证金或保证券的金额也由双方协商;⑨履约金到期归属按规则判定，而银行间市场则没有此类规则;④违约方承担的违约责任只以支付履约金为限，实际履约义务可以免除;而在银行间市场，保证金或保证券处置后仍不能弥补违约损失的，一般情况下守约方可以继续向违约方追索。

　　8.【答案】ACD资金方面，T日，中国结算公司上海分公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，进行T+0日资金预交收，故B项错误。

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　9.【答案】ACD自主报价包括：公开报价和对话报价;公开报价包括：单边报价和双边报价。

　　10.【答案】AB全国银行间债券市场对买断式回购采取了如下风险控制措施：①保证金或保证券制度;②仓位限制。

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!

　　课程推荐：签约保过 无限次重学    VIP全科保过 送官方辅导教材

　　2014年证券从业资格《证券交易》章节练习题

　　1.【答案】A

　　2.【答案】B2008年，上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算，不再区分国债回购和企业债回购。深圳证券交易所仍维持原状，规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。

　　3.【答案】B在债券质押式回购交易中，融资方是指在债券回购交易中融入资金、出质债券的一方;融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

　　4.【答案】B全国银行间债券回购合同在办理质押登记后生效。合同一经成立，交易双方应全面履行合同规定的义务，不得擅自变更或解除合同。

　　5.【答案】B全国银行间债券市场回购期限最短为1天，最长为1年。参与者可在此区间内自由选择回购期限，回购到期时参与者必须按规定办理资金与债券的反向交割，不得展期。

　　6.【答案】A

　　7.【答案】B见款付券指在到期交收日正回购方按合同约定将资金划至逆回购方指定账户后，双方解除债券质押关系的交收方式。

　　8.【答案】B证券交易所买断式回购采用“一次成交、两次结算”的方式。两次结算包括初始结算与到期结算。

　　9.【答案】B证券交易所债券质押式回购交易成交后由中国结算公司根据成交记录和有关规则进行清算交收：到期反向成交时，无需再行申报，由系统自动产生一条反向成交记录，中国结算公司据此进行资金和债券的清算与交收。

　　10.【答案】B公开报价是指参与者为表明白身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。

　　解读

　　2014年证券从业资格考试标准模拟题汇总

　　环球网校友情提示:如果您在此过程中遇到任何疑问，请登录环球网校证券从业资格频道或论坛，随时与广大考生朋友们一起交流!