2014年咨询工程师《决策分析与评价》讲义与举例3

　　第三节 项目决策分析与评价的主要内容(掌握)

　　项目决策分析与评价的不同阶段，其工作内容与深度会有所不同。

　　一、机会研究

　　机会研究的主要目的是对政治经济环境进行分析，寻找投资机会，鉴别投资方向，选定项目，确定初步可行性研究范围，确定辅助研究的关键方面。投资机会的识别一般可从三个方面入手：

　　(1)对投资环境的客观分析，预测客观环境可能发生的变化，寻求投资机会。特别是要对市场供需态势进行分析，在市场经济条件下，市场是反映投资机会的最佳机会的重要来源。

　　(2)对企业经营目标和战略分析，不同的企业战略，投资机会的选择也有所不同。

　　(3)对企业内外部资源条件分析，主要是企业财力、物力和人力资源力量，企业技术能力和管理能力的分析，以及外部建设条件的分析。

　　通过上述机会研究，选定拟建项目，并描述选定项目的背景和依据;市场与政策分析及预测;企业战略和内外部条件的分析;投资总体结构，以及其他具体建议。作为开展初步可行性研究工作的依据。

　　例题：除投资环境的分析和企业内外部资源条件分析以外，企业投资机会的识别还应着重从( )入手。

　　A、企业人员状况分析

　　B、企业外部环境分析

　　C、企业经营目标和战略分析

　　D、企业财务状况分析

　　答案：C

　　分析：投资机会的识别一般可从三个方面人手：

　　(1)对投资环境的客观分析，预测客观环境可能发生的变化，寻求投资机会。特别是要对市场供需态势进行分析。

　　(2)对企业经营目标和战略分析，不同的企业战略，投资机会的选择也有所不同。

　　(3)对企业内外部资源条件分析。

　　(参见P6)

　　二、初步可行性研究

　　初步可行性研究是在机会研究的基础上，对项目方案的技术、经济条件进一步论证。对项目是否可行进行初步判断。研究的目的是判断项目的构想是否有生命力;评价是否应当开始进行详细的可行性研究和辅助研究。初步可行性研究内容包括：

　　(1)市场分析与预测。初步分析与预测项目产品在国内、国际市场的市场容量及供需状况;初步选定产品目标市场;初步预测产品价格走势，并初步识别市场风险。

　　(2)对资源开发项目，要初步研究资源的可利用量、自然品质，赋存条件及其开发价值等。

　　(3)初步进行建设方案的策划

　　①初步研究确定项目的建设规模和主要产品方案。

　　②进行场(厂)址所在地区的选择，即规划选址，对场(厂)址进行初步比选，并绘制场(厂)地理位置示意图。

　　③初步选择工艺技术方案，研究提出拟采用的生产方法，主体和辅助工艺流程，工艺技术来源设想(国内、国外)，绘制主体工艺流程图、估算物料、消耗定额，并研究提出主要设备的初步方案。

　　④研究提出主要原材料、燃料的品种，质量和年需要量，主要原材料、燃料的来源和运输方式，以及主要原材料和燃料的价格和价格走势。

　　⑤研究提出项目主要单项工程，绘制项目总平面布置图。

　　⑥对环境保护提出初步方案，调查环境现状，分析项目对环境的影响因素，提出环境保护措施的初步方案，并分析环境是否影响项目的立项。

　　⑦估算项目所需人员。

　　(4)初步估算拟建项目所需的建设投资和投产后运营期间所需的流动资金。

　　(5)初步确定项目的资本金和债务资金需要数额和资金来源。

　　(6)初步估算项目产品的销售收入与成本费用，测算项目的财务内部收益率和资本金内部收益率，并初步计算借款偿还能力。对非盈利项目，要初步计算单位功能投资，其中对负债建设项目，还要粗略估算借款偿还期。

　　(7)初步估算项目的国民经济效益和费用，以及经济内部收益率。

　　(8)对于必需进行社会评价的项目要以定性描述为主，对项目进行初步社会评价。

　　(9)初步分析、识别项目的风险因素及风险影响程度。

　　经过以上初步研究分析结果做出初步可行性研究结论，并编制项目初步可行性研究报告，或项目建议书

　　三、可行性研究

　　可行性研究是在初步可行性研究的基础上，通过与项目有关的资料、数据的调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测，从而提出项目是否值得投资和如何进行建设的可行性意见，为项目决策审定提供全面的依据。可行性研究必须坚持客观性、科学性、公正性、可靠性和实事求是的原则。可行性研究的内容与初步可行性研究内容基本相同。但在研究范围上有所扩大，在研究深度上有所提高，具体内容是：

　　(1)全面深入地进行市场分析、预测。调查和预测拟建项目产品国内、国际市场的供需情况和销售价格;研究确定产品的目标市场，分析市场占有率;研究确定市场，主要是产品竞争对手和自身竞争力的优势、劣势，以及产品的营销策略，并研究确定主要市场风险及风险程度。

　　(2)对资源开发项目要深入研究确定资源的可利用量，资源的自然品质，资源的赋存条件和资源的开发利用价值。

　　(3)深入进行项目建设方案设计。包括：

　　a. 深入研究项目的建设规模与产品方案，对项目建设规模进行比选，推荐适宜的建设规模方案;研究制定主产品和副产品的组合方案，通过比选优化推荐最佳方案。

　　b. 进行工程选址，深入研究场(厂)址具体位置，并对场(厂)址进行比选，并绘制场(厂)址地理位置图。

　　c. 进一步研究确定工艺技术方案和主要设备方案，对生产方法、主体和辅助工艺流程进行比选，论证工艺技术来源的可靠性及可得性，并绘制工艺流程图，物料平衡图，确定物料消耗定额等。同时，对主要设备进行最后选型比较，提出主要设备清单、采购方式、报价，其深度要达到招投标的要求。

　　d. 进一步研究主要原材料、辅助材料和燃料的品种、质量、年需要量、来源和运输方式，以及价格现状和走势。并编制原材料、燃料供应表。

　　e. 确定项目构成，包括各主要单项工程，制定项目总图平面布置和竖向布置方案并进行比选，绘制总平面布置图，编制总平面布置主要指标表。

　　f. 研究场(厂)内外运输量、运输方式，以及场(厂)内运输设备。

　　g. 研究提出给排水、供电、供热、通信、维修、仓储、空分、空压、制冷等公用、辅助工程方案。

　　h. 研究节能、节水措施并分析能耗、水耗指标。

　　i. 进一步深入研究环境影响问题，调查项目所在地自然、生态、社会等环境条件及环境保护区现状;分析污染环境因素及危害程度和破坏环境因素及危害程度;提出环境保护措施;估算环境保护措施所需费用;对环境治理方案进行优化评价。

　　j. 研究劳动安全卫生与消防。分析危害因素及危害程度，制定安全卫生措施方案;以及消防设施方案。

　　k. 研究项目建成投产及生产运营的组织机构与人力资源配置。研究组织机构设置方案及其适应性分析，研究人力资源配置构成、人数、技能素质要求;并编制员工培训计划。

　　m 制定项目进度计划。确定建设工期，编制项目计划进度表，对大型项目还要编制项目主要单项工程的时序表。

　　(4)对项目所需投资进行详细估算。分别估算建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、其他建设费用、分别估算基本预备费和涨价预备费;估算建设期利息;并估算流动资金。

　　(5)深化融资分析。构造并优化融资方案;研究确定资本金和债务资金来源，并形成意向性协议。

　　(6)深化财务分析。按规定科目详细估算销售收入和成本费用;编制财务报表，计算相关指标，进行盈利能力和偿债能力分析。

　　(7)深化国民经济评价。识别国民经济效益与费用，并影子价格计算，编制国民经济评价报表，计算相关指标。

　　(8)深化社会评价。对应进行社会评价的项目，进行详细社会评价。

　　(9)对环境影响进行综合评价。包括环境对项目建设的影响和项目建设及投产后对环境污染和破坏影响的评价。

　　(10)对项目进行不确定性分析。包括敏感性分析，盈亏平衡分析。

　　(11)深化风险分析。对项目主要风险因素进行识别，分析风险影响程度，确定风险等级，研究防范和降低风险的对策措施。

　　(12)对上述可行性研究内容进行综合评价。概述推荐方案，提出优缺点，概述主要对比方案，做出项目可行性研究结论，并提出对项目下一步工作和项目实施中需要解决的问题的建议。

　　在以上工作基础上，编制项目可行性研究报告，报告的深度要求：

　　(1)应能充分反映项目可行性研究工作的成果，内容要齐全，结论要明确，数据要准确，论据要充分，要满足决策单位或业主的要求。

　　(2)选用主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。引进技术设备的资料应满足合同谈判的要求。

　　(3)重大的技术、经济方案，应有两个以上方案的比选。

　　(4)确定的主要工程技术数据，应满足初步设计依据的要求。

　　(5)投资估算的深度应能满足投资控制准确度的要求。

　　(6)构造的融资方案应能满足银行等金融机构信贷决策的需要。

　　(7)应反映在可行性研究中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供决策单位或业主权衡利弊进行决策。

　　(8)应附有评估、决策审批所必需的合同、协议、意向书、政府批件等。

　　例题：项目决策分析与评价的主要内容有( )。

　　A、投资机会研究

　　B、初步可行性研究

　　C、可行性研究

　　D、项目评估

　　E、项目决策审批

　　答案：A、B、C

　　分析：D、项目评估与E、项目决策审批仅仅属于项目决策分析与评价的工作程序。

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