2014年期货从业资格基础知识第七章习题

　　二、多选题

　　1. 以下关于我国国债期货仿真交易的说法，正确的是( )。

　　A.交易合约标的为5年期名义标准国债

　　B.采用百元净价报价

　　C.交割品种为剩余期限5年的国债

　　D.采用实物交割方式

　　2. 关于国债期货的净价交易与全价交易，下列说法正确的是( )。

　　A.交易价格不包括应计利息的债券交易方式称为净价交易

　　B.芝加哥期货交易所中长期国债期货交易采用净价交易

　　C.芝加哥期货交易所中长期国债期货交易采用全价交易

　　D.全价交易的缺点是在付息日会产生一个较大的向下跳空缺口，导致价格曲线不连续

　　3. 下列关于芝加哥商业交易所(CME)的13周国债期货合约表述正确的是( )。

　　A.采用实物交割的方式 B.采用现金交割方式

　　C.以价格方式报价 D.以指数方式报价

　　4. 影响利率期货价格的因素包括( )等。

　　A.财政政策

　　B.汇率政策

　　C.全球主要经济体的利率水平

　　D.货币政策

　　5. 以下适合进行利率期货多头套期保值的是( )。

　　A.承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率上升而导致债务成本相对上升

　　B.计划买入债券，为了防止未来买入债券的成本上升

　　C.承担固定利率计息的债务，为了防止未来因市场利率下降而导致债务成本相对上升

　　D.计划发行债券，为了防止未来发行成本上升

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　　6. 利率期货的空头套期保值者在期货市场上卖空利率期货合约，其预期( )。

　　A.债券价格上升

　　B.债券价格下跌

　　C.市场利率上升

　　D.市场利率下跌

　　7. 以下利率期货合约，不采取指数式报价方法的有( )。

　　A.CME3个月期国债

　　B.CME3个月期欧洲美元

　　C.CBOT5年期国债

　　D.CBOT10年期国债

　　三、综合题

　　1. 5月初，某公司预期须在8月份借入一笔期限为3个月，金额为200万美元的款项，当时市场利率为9.75%。由于担心利率上升，于是在期货市场以 90.30点卖出2张9月份到期的3个月国债期货合约(合约面值为100万美元，1个基本点是指数的0.01点，代表25美元)。到了8月份，9月份期货合约价指数是88.00点，该公司将其3个月期国债期货合约平仓，同时以12%的利率借入200万元。如不考虑交易费用，通过套期保值，该公司此项借款的利息支出相当于是____美元，其利率相当于是____%。( )

　　A.97，000;1.275

　　B.80，000;4.85

　　C.48，500;9.7

　　D.11500;2.425

　　2. 美国在2010年2月15日发行了到期日为2020年2月15日的国债，面值10万美元，票面利率为4.5%，如果芝加哥期货交易所2012年6月30日到期的10年期国债期货的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，该国债期货合约交割价125‘160，则买方必须支付( )美元。

　　A.115，955.25

　　B.116，517.75

　　C.114，267.75

　　D.118，767.75

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　　2014期货基础知识第八章练习题答案：

　　一、单选题

　　BABCB

　　二、多选题

　　1. ABD 2. ABD 3. BD 4. ABCD 5. BC 6. BC 7. CD

　　三、综合题

　　CA

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