网校2009年版证券发行与承销讲义第十二章(15)

　　五、外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司的有关规定

　　(一)股权并购与并购顾问的条件

　　1.股权并购与境外公司的界定。本部分所指的股权并购仅指外国投资者以股权作为支付手段并购境内公司，也即境外公司的股东以其持有的境外公司股权，或者境外公司以其增发的股份，作为支付手段，购买境内公司股东的股权或者境内公司增发股份的行为。

　　本部分所称的境外公司应合法设立并且其注册地具有完善的公司法律制度，且公司及其管理层最近3年未受到监管机构的处罚;除该规定的特殊目的公司外，境外公司应为上市公司，其上市所在地应具有完善的证券交易制度。转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com

　　2.股权并购的条件。外国投资者以股权并购境内公司所涉及的境内外公司的股权，应符合以下条件：

　　(1)股东合法持有并依法可以转让;

　　(2)无所有权争议且没有设定质押及任何其他权利限制;

　　(3)境外公司的股权应在境外公开合法证券交易市场(柜台交易市场除外)挂牌交易;

　　(4)境外公司的股权最近1年交易价格稳定。

　　3.并购顾问的条件。外国投资者以股权并购境内公司，境内公司或其股东应当聘请在中国注册登记的中介机构担任顾问(也即“并购顾问”)。转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com

　　(二)申报文件与程序

　　1.申报文件：外国投资者以股权并购境内公司应报送商务部审批，境内公司除《规定》所要求的文件外，还须报送6类文件

　　2.程序：

　　(1)审核。商务部自收到规定报送的全部文件之日起30日内对并购申请进行审核，符合条件的，颁发批准证书，并在批准证书上加注“外国投资者以股权并购境内公司，自营业执照颁发之日起6个月内有效”。

　　(2)加注的外商投资企业营业执照和外汇登记证的领取：30日内。

　　(3)无加注的外商投资企业营业执照和外汇登记证的领取：6个月内。

　　(4)税务的变更登记转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com

　　(5)并购不成功的处理

　　(三)特殊目的公司的特别规定

　　1.特殊目的公司：指中国境内公司或自然人为实现以其实际拥有的境内公司权益在境外上市而直接或间接控制的境外公司。

　　特殊目的公司境外上市交易，应经国务院证券监督管理机构批准。

　　2.权益在境外上市的境内公司应符合的条件：产权清晰、业务体系完整

　　3.境内公司在境外设立特殊目的公司的申请、外汇登记与文件要求：境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。除向商务部报送《规定》的文件外，还需报送3类文件：身份证明文件、境外上市商业计划书

　　4.特殊目的公司以股权并购境内公司需要暴动的文件：转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com转自环 球 网校edu24ol.com

　　5.加注的外商投资企业营业执照和外汇登记证的领取：

　　6.无加注的外商投资企业营业执照和外汇登记证的领取：

　　7.融资收入调回境内的方式：

　　(1)向境内公司提供商业贷款;

　　(2)在境内新设外商投资企业;

　　(3)并购境内企业。

　　境内公司及自然人从特殊目的公司获得的利润、红利及资本变动所得外汇收入，应自获得之日起6个月内调回境内。利润或红利可以进入经常项目外汇账户或者结汇。

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