证券发行与承销辅导：企业债券的发行(二)

　　(二)条款设计要求及其他安排 $lesson$

　　1.发行规模：从规模上，企业发行企业债券的总面额不得大于该企业的自有资产净值。累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。企业债券每份面值为100元，以1000元人民币为一个认购单位。

　　2.期限：原则上不能低于1年。

　　3.利率及付息规定：利率由发行人与其主承销商协商确定，但不得高于银行同期居民储蓄定期存款利率的40%。

　　4.债券的评级：

　　发行人应当聘请具有企业债券评估从业资格的信用评级机构对其债券进行信用评级。

　　5.债券的担保：可发性无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。如有担保，负连带责任。

　　6.法律意见书：发行人应当聘请具有从业资格的律师事务所，并出具法律意见书。

　　7.债券的承销组织：企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销。已经承担过企业债券发行主承销商或累计承担过3次以上副主承销商的金融机构方可担任主承销商，已经承担过副主承销商或累计承担过3次以上分销商的金融机构方可担任副主承销商。各承销商的企业债券金额原则上不得超过其上年末净资产的1/3。

　　例题：公司发行公司债券筹集的资金(　 )。

　　A.不得用于弥补亏损

　　B.必要时可用于非生产性支出

　　C.不得用于股票、房地产和期货等与本企业生产经营无关的风险性投资

　　D.可由公司自主决定是否用于固定资产投资

　　答案：ACD

　　2011年证券从业资格网络辅导招生简章

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