2013年证券投资基金第二章习题：证券投资基金的类型

　　一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.下列指标不属于保本基金分析指标的是(　　)。

　　A.保本期

　　B.保本比例

　　C.安全垫

　　D.久期

　　2.根据投资目标划分的证券投资基金不包括(　　)。

　　A.成长型基金

　　B.收入型基金

　　C.期权基金

　　D.平衡型基金

　　3.开放式基金募集期限届满时，其募集金额不少于(　　)人民币方可按照规定办理验资和基金备案手续。

　　A.2亿元

　　B.3亿元

　　C.4亿元

　　D.1亿元

　　4.现代美国各金融产业中资产规模最大的是(　　)。

　　A.股票

　　B.企业债券

　　C.封闭式基金

　　D.开放式基金

　　5.ETF交易规则中规定，实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为(　　)，自上市首日起实行。

　　A.5%

　　B.10%

　　C.15%

　　D.20%

　　6.(　　)证券交易所于l990年推出了世界第一只ETF―指数参与份额。

　　A.多伦多

　　B.纽约

　　C.芝加哥

　　D.法兰克福

　　7.小盘股是指股票市值在(　　)亿元人民币以下的公司的股票。

　　A.20

　　B.10

　　C.5

　　D.3

　　8.以下不能反映基金风险的指标的是(　　)。

　　A.标准差

　　B.贝塔值

　　C.净值增长率

　　D.持股集中度

　　9.法律规定，我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过(　　)天。

　　A.365

　　B.397

　　C.180

　　D.90

　　10.下列不是特殊基金类型的是(　　)。

　　A.系列基金

　　B.保本基金

　　C.交易型开放式指数基金

　　D.离岸基金

　　二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

　　1.基金行业的开放程度不断提高主要体现在(　　)。

　　A.合作基金管理公司数量增加

　　B.合资基金管理公司数量增加

　　C.QDII的推出使我国基金行业开始迈进国际市场

　　D.QFII的推出使我国基金行业开始迈入国际市场

　　2.ETF的申购对价、赎回对价包括(　　)。

　　A.组合证券

　　B.现金替代

　　C.现金差额

　　D.其他对价

　　3.依据投资理念不同，可把基金分为(　　)基金。

　　A.主动型

　　B.收入型

　　C.成长型

　　D.被动型

　　4.混合基金包括(　　)基金。

　　A.偏股型

　　B.偏债型

　　C.股债平衡型

　　D.灵活配置型

　　5.下列指标是衡量货币市场基金风险的有(　　)。

　　A.平均剩余期限

　　B.融资比例

　　C.浮动利率债券投资情况

　　D.7日年化收益率

　　6.下列是ETF特点的是(　　)。

　　A.被动操作

　　B.实物申购赎回

　　C.设置保本期

　　D.两级市场并存

　　7.货币市场基金禁止投资的有(　　)。

　　A.股票

　　B.可转换债

　　C.剩余期限超过397天的债券

　　D.AA级企业债

　　8.下述是保本基金策略的是(　　)。

　　A.CAPM

　　B.CPPI

　　C.对冲保险策略

　　D.APT

　　9.根据投资目标的不同，可以将基金分为(　　)基金。

　　A.成长型

　　B.收入型

　　C.平衡型

　　D.公司型

　　10.私募基金的特点是(　　)。

　　A.非公开性

　　B.募集性

　　C.大额投资性

　　D.封闭性

　　三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

　　1.QFII是可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构。(　　)

　　2.封闭式基金收益分配后基金份额净值可以低于面值。(　　)

　　3.QDII基金份额净值应当以人民币计算并披露。(　　)

　　4.LOF每15秒提供一个基金净值报价。(　　)

　　5.按股票投资风格分类，可把股票分为价值型与成长型两类。(　　)

　　6.保本基金最大的特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款，为投资者提供本金或收益的保障。(　　)

　　7.通常债券基金为避免投资者提前赎回，会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费。(　　)

　　8.CPPI主要依赖金融衍生产品实现投资组合的保本与增值。(　　)

　　9.安全垫放大倍数是风险资产投资可承受的最高损失限额。(　　)

　　10.依据投资对象不同，可以把基金分为成长型、收入型及平衡型基金。(　　)

　　参考答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.D

　　[解析]A、B、C三项皆是保本基金的分析指标，久期是评价债券价格随利率变动的指标。

　　2.C

　　[解析]根据投资目标可以把基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。因此本题选C。

　　3.A

　　[解析]基金募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币方可按照规定办理验资和基金备案手续。因此本题选A。

　　4.D

　　[解析]现代美国各金融资产中开放式基金占据最大的规模。

　　5.B

　　[解析]一般涨跌幅限制都为10%。

　　6.A

　　[解析]世界上第一只ETF是加拿大多伦多证券交易所最先推出的。

　　7.C

　　[解析]小盘股是指市值小于5亿人民币的股票，大盘股是指市值超过20亿人民币的公司发行的股票。

　　8.C

　　[解析]净值增长率是反映基金经营业绩的指标，其余三者都是反映基金风险大小的指标。

　　9.C

　　[解析]我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最高不得超过180天，有的基金可能在基金合同中作更严格的规定。

　　10.D

　　[解析]根据基金的资金来源和用途可以把基金分为在岸基金和离岸基金，ABC三项都是特殊基金类型。因此本题选D。

　　二、多项选择题

　　1.BC

　　[解析]基金行业的开放程度不断提高主要体现在以下两个方面：合资基金管理公司数量增加及QDII的推出使我国基金行业开始迈进国际市场。

　　2.ABCD

　　[解析]ETF场内申购、赎回对价包括投资者应支付或投资者应收到的组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。

　　3.AD

　　[解析]BC两项是依据投资目标不同进行的分类。

　　4.ABCD

　　[解析]选项所述皆属混合基金的类型。

　　5.ABC

　　[解析]D项是衡量其收益的指标，余下三项是衡量基金风险的指标。

　　6.ABD

　　[解析]C项是保本基金的特点，余下三项皆是ETF的待点。

　　7.ABCD

　　[解析]选项所述皆是法律禁止货币市场基金投资的工具。

　　8.BC

　　[解析]AD分别代表的是资本资产定价模型和套利定价理论。

　　9.ABC

　　[解析]ABC三项都是依投资目标不同进行的划分，D项是依法律形式进行的划分。

　　10.ABCD

　　[解析]私募基金是面向特定范围人群发行的基金，其具有非公开性、募集性、大额投资性及封闭性的特点。

　　三、判断题

　　1.B

　　[解析]是QDII而非QFII，QDII是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。

　　2.B

　　[解析]封闭式基金收益分配后基金份额净值不得低于其面值。

　　3.B

　　[解析]QDII基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露。

　　4.B

　　[解析]题目所述应该是ETF，LOF通常1天报价1次基金净值。

　　5.B

　　[解析]按股票性质而非投资风格，可把股票进行题目所述分类。

　　6.A

　　[解析]题目所述正是保本基金的特点。

　　7.B

　　[解析]题目所述是保本基金的通常做法，债券基金投资者也会面临提前赎回风险，但是这种风险主要是债券发行人在利息下降时为避免支付高利息而设定的。

　　8.B

　　[解析]对冲保险策略通常会有上述做法，CPPI主要通过投资组合现时净值与组合价值底线之间的比较，动态调整风险资产比例，从而达到保本与增值的目的。

　　9.B

　　[解析]安全垫是题目所述的最高损失限额，安全垫放大倍数是能够扩大安全垫提高风险资产投资比例的一个常数，其数值要根据市场情况及基金资产配置灵活确。

　　10.B

　　[解析]依据投资对象不同可把基金分为股票、债券、货币市场及混合基金几种形式。