2014年证券从业资格证券交易重难点:债券买断式回购交易

　　证券从业考试投资基金章节习题

　　投资基金押题测试卷

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　　2014年证券从业资格《证券交易》重难点汇总

　　二、全国银行间债券市场买断式回购交易

　　(一)全国银行间债券市场买断式回购的有关规则(熟悉)

　　▲买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。

　　▲全国银行间市场买断式回购以净价交易，全价结算。

　　(二)全国银行间债券市场买断式回购的风险控制(熟悉)

　　1.保证金或保证券制度。买断式交易双方都面临承担对手方不履约的风险。保证金或保证券在一定程度上可以弥补交易对手违约所带来的损失。

　　2.仓位限制。全国银行间债券市场规定进行买断式回购，任何一家市场参与者的单只券种待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%。任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。

　　买断式回购发生违约，对违约事实或违约责任存在争议的，交易双方可以协议申请仲裁或者向人民法院提起诉讼，并将最终仲裁或诉讼结果报告同业中心和中央结算公司。同业中心和中央结算公司应在接到报告后5个工作日内将最终结果予以公告。

　　(三)全国银行间债券市场买断式回购的监管与处罚(熟悉)

　　同业中心 负责买断式回购交易的日常监测工作

　　中央结算公司 负责买断式回购结算的日常监测工作

　　同业中心和中央结算公司 制定相应的交易、结算规则

　　中国人民银行各分支机构 负责对辖区内的买断式回购进行日常的监督

　　【例1?单选题】全国银行间债券市场买断式回购期限最短为(　)，最长为(　)。

　　A.1天，l年

　　B.1天，91天

　　C.10天，l年

　　D.30天，91天

　　『正确答案』B

　　『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购期限最短为1天，最长为91天。

　　【例2?单选题】全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.50%

　　D.200%

　　『正确答案』D

　　『答案解析』全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央结算公司托管的自营债券总额的200%。

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